當(dāng)前，中國的乳品市場(chǎng)正處于一個(gè)關(guān)鍵的十字路口。受多種因素影響，原奶供應(yīng)過剩導(dǎo)致奶價(jià)下跌，而消費(fèi)者對(duì)乳制品的需求相對(duì)疲軟，這給整個(gè)行業(yè)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。面對(duì)這種情況，乳品企業(yè)正在積極探索各種應(yīng)對(duì)策略，以期在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出。
乳品企業(yè)正在通過調(diào)整奶牛存欄量以適應(yīng)市場(chǎng)變化，優(yōu)化資源配置，也在加大對(duì)乳品深加工技術(shù)的研發(fā)力度，通過創(chuàng)新產(chǎn)品種類和提升產(chǎn)品質(zhì)量來吸引消費(fèi)者，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
國家相關(guān)部門也意識(shí)到了乳品市場(chǎng)的重要性，并采取了積極措施來幫助市場(chǎng)。最近，國家五部門聯(lián)合發(fā)布通知，鼓勵(lì)使用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶，這一政策有望促進(jìn)液態(tài)奶消費(fèi)的提升，從而對(duì)穩(wěn)定奶價(jià)產(chǎn)生積極影響。
其實(shí)乳品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)呈現(xiàn)出明顯的周期性特征。在經(jīng)歷了短暫的低谷期后，隨著消費(fèi)者對(duì)生鮮乳需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將逐步理性，奶價(jià)也有望迎來新一輪的穩(wěn)定周期。
Section 1
政策推動(dòng)
6月24日，據(jù)國家發(fā)改委官網(wǎng)，國家發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、文旅部、國家市場(chǎng)監(jiān)管總局等五部門近日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》（以下簡(jiǎn)稱“《措施》”）的通知，以培育和壯大消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)，促進(jìn)消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中特別提到了促進(jìn)制定乳制品產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、鼓勵(lì)用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶等措施。
《措施》的發(fā)布為乳制品行業(yè)帶來了政策上的利好，乳制品產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定和實(shí)施有助于提升乳制品的整體質(zhì)量，增強(qiáng)市場(chǎng)的消費(fèi)信心，促進(jìn)乳品消費(fèi)復(fù)蘇。在原奶供應(yīng)過剩的背景下，不少乳企選擇進(jìn)行大面積噴粉，而鼓勵(lì)用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶，將促進(jìn)生鮮乳的需求增長(zhǎng)，減輕原奶供應(yīng)過剩問題。
《措施》還就嬰幼兒、老年人群培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)提出相關(guān)措施，包括拓展銀發(fā)消費(fèi)新場(chǎng)景，積極發(fā)展育幼消費(fèi)。嬰幼兒和老年人群也是乳品市場(chǎng)的重要消費(fèi)群體，相關(guān)消費(fèi)場(chǎng)景的拓展也可以為乳制品提供更廣闊的市場(chǎng)空間。相關(guān)乳企可以針對(duì)這類人群進(jìn)行差異化的產(chǎn)品布局，通過滿足嬰幼兒和老年群體的乳品需求，促進(jìn)乳品消費(fèi)的增長(zhǎng)，同時(shí)為企業(yè)帶來更多收益。
除了鼓勵(lì)生鮮乳的應(yīng)用拓展，此前發(fā)布的2024年中央一號(hào)文件中，也提出“完善液態(tài)奶標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范復(fù)原乳標(biāo)識(shí)，促進(jìn)鮮奶消費(fèi)”?，F(xiàn)階段的乳品市場(chǎng)中，鮮奶符合乳制品升級(jí)需求，更容易實(shí)現(xiàn)高端化和差異化。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到 2025 年，中國鮮奶市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 571.6 億元，鮮奶市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張可以帶動(dòng)優(yōu)質(zhì)奶源的需求增長(zhǎng)，也可以促進(jìn)奶價(jià)的回漲。
政策的推動(dòng)對(duì)于鮮奶需求增長(zhǎng)和乳品消費(fèi)復(fù)蘇起著積極作用，也為乳企提供了解決奶源供應(yīng)過剩問題的思路，隨著乳企對(duì)國家政策的響應(yīng)，乳制品行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)還將更加積極，促進(jìn)奶價(jià)的復(fù)蘇。
Section 2
用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶
提升鮮奶利用率
現(xiàn)在一些液態(tài)奶會(huì)應(yīng)用乳粉來進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)，從電商平臺(tái)查看液態(tài)奶產(chǎn)品，市場(chǎng)中部分調(diào)制乳和乳飲料都以乳粉為原料進(jìn)行生產(chǎn)，尤其是乳飲料這一品類，產(chǎn)品配料表前三大多為水、乳粉和白砂糖。對(duì)于乳企來說，乳粉的應(yīng)用在成本上來說是比較合適的選擇。
但是隨著整個(gè)行業(yè)對(duì)品質(zhì)提升的追求和政策上的推動(dòng)，生鮮乳的應(yīng)用也會(huì)隨之變高，并且目前生鮮乳的市場(chǎng)供應(yīng)處于供過于求的狀態(tài)，使用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶可以提高利用率，減少資源的浪費(fèi)和自有牧場(chǎng)的成本損失。
與乳粉相比，生鮮乳的品質(zhì)和口感都相對(duì)更高，有利于提升液態(tài)奶產(chǎn)品的品質(zhì)和口感。在政策的推動(dòng)下，生鮮乳的應(yīng)用增加將為市場(chǎng)提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，原料的升級(jí)也可以促進(jìn)乳制品向高端化方向發(fā)展，為產(chǎn)品增加賣點(diǎn)提升競(jìng)爭(zhēng)力，不僅能夠提高原奶的利用率，還能提高產(chǎn)品的價(jià)值。
隨著健康飲食的觀念不斷提升，現(xiàn)代市場(chǎng)對(duì)于飲奶的認(rèn)知也在逐漸深入，對(duì)于乳制品的營養(yǎng)化要求也會(huì)隨之提高?，F(xiàn)在我國的人均飲奶量已經(jīng)有所提高，但仍與國際水平存在差距，乳品市場(chǎng)還有很大拓展空間。推行使用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶符合乳品市場(chǎng)的營養(yǎng)化、高端化發(fā)展趨勢(shì)，有助于推動(dòng)乳品行業(yè)的品質(zhì)升級(jí)和規(guī)模拓展。
推行用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶，可以大大提升鮮奶的用量，解決供大于求的現(xiàn)狀。現(xiàn)在原奶價(jià)格下行，奶價(jià)趨近于歷史低點(diǎn)，相關(guān)乳企可以把握時(shí)機(jī)進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)，根據(jù)乳品行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，隨著原奶應(yīng)用量的增加，奶源過剩問題將會(huì)在一定程度上得到解決，未來原奶價(jià)格也將有所回漲。
Section 3
三年一周期
是否能步入上漲階段？
乳制品行業(yè)內(nèi)不斷延續(xù)著“缺奶-漲價(jià)-養(yǎng)牛-過剩-殺牛-缺奶”的周期性，奶源過剩屬于階段性現(xiàn)象，一段時(shí)間后就會(huì)有所好轉(zhuǎn)。此前我國乳品行業(yè)在2014年經(jīng)歷了奶價(jià)持續(xù)下跌，數(shù)據(jù)顯示，2014-2018年奶價(jià)一路下降到3.75元/KG，降幅超10%，其后在3.47元/KG的低位波動(dòng)，直到2018年奶價(jià)開始觸底反彈。
2022年至今，奶價(jià)又處于下行階段，截止到2024年6月，我國奶價(jià)仍在走低，寧夏奶產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格3.32元/公斤，比前一周下跌0.6%，同比下跌13.5%。從行業(yè)的奶價(jià)波動(dòng)周期來看，馬上要步入三年周期中的上漲階段了，有行業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)在今年年底奶價(jià)會(huì)有所改善，不過奶價(jià)的波動(dòng)是否會(huì)按照行業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)的趨勢(shì)發(fā)展還需要具體分析。
乳制品行業(yè)這種周期性波動(dòng)主要受到奶源供應(yīng)、市場(chǎng)需求、養(yǎng)殖成本以及政策環(huán)境等多重因素的影響。當(dāng)前奶源過剩主要是由于前期受奶業(yè)振興政策吸引，奶牛存欄量穩(wěn)步回升，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年中國奶牛存欄1160.8萬頭，與2021年相比增長(zhǎng)6.1%，自2018年以來奶牛存欄增長(zhǎng)大幅提高。
同時(shí)養(yǎng)殖技術(shù)的提升也提高了單產(chǎn)水平，導(dǎo)致牛奶產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。然而國內(nèi)乳制品需求卻呈現(xiàn)疲軟狀態(tài)，需求的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上供給的增長(zhǎng)，導(dǎo)致了階段性奶源過剩的現(xiàn)象。
現(xiàn)在乳企和牧場(chǎng)也在進(jìn)行養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)的調(diào)整，逐漸壓縮奶牛的產(chǎn)能，奶源供應(yīng)會(huì)逐漸趨于平衡。國家政策也在對(duì)乳制品行業(yè)進(jìn)行扶持，出臺(tái)了促進(jìn)鮮奶消費(fèi)、鼓勵(lì)生鮮乳應(yīng)用拓展等方面的政策，促進(jìn)乳制品消費(fèi)的復(fù)蘇。
認(rèn)知&淺評(píng)：雖然當(dāng)前乳制品行業(yè)面臨階段性奶價(jià)下行的挑戰(zhàn)，但國家已經(jīng)出臺(tái)了有利于乳制品行業(yè)發(fā)展和產(chǎn)品品質(zhì)提高的政策，在政策的推動(dòng)下，乳品消費(fèi)將會(huì)復(fù)蘇，乳企和牧場(chǎng)也在合理控制產(chǎn)能。在行業(yè)整體的共同努力下，奶價(jià)將會(huì)迎來回暖階段。從行業(yè)規(guī)律來看，未來一段時(shí)間內(nèi)奶價(jià)將會(huì)有所回升，不過預(yù)估結(jié)果能否實(shí)現(xiàn)還要在于乳企的產(chǎn)能調(diào)整、產(chǎn)品升級(jí)、促進(jìn)消費(fèi)等多方面的具體實(shí)施。
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